BBVA ha lanzado una nueva emisión de bonos subordinados de segundo piso con un volumen de varios miles de millones de euros y posibilidad de amortización en los próximos años. Estas deudas funcionan de manera similar a los bonos tradicionales, pero se pagan con menor prioridad; Esto significa que, en caso de liquidación, los tenedores de estos bonos recibirán su dinero sólo después de que se haya pagado a los acreedores restantes.
La recuperación está prevista para seis años, lo que significa que los inversores recuperarán su inversión en un plazo de doce años, según la decisión de la empresa.
El mercado respondió positivamente con solicitudes que superaron los 3 mil millones, triplicando la cantidad gastada. Como resultado, el precio se fijó en Mid Swap + 200 puntos básicos, inferior al precio original de Mid Swap + 225 puntos básicos. Esta transacción se considera la mayor del año y se enmarca en el plan financiero de BBVA para optimizar la estructura de capital.
Los bancos responsables de la emisión fueron BBVA (B&D), ING, JP Morgan, UBS y UniCredit. Durante el año, BBVA realizó seis emisiones de bonos, entre ellas una por 1.750 millones de euros y varias otras por 1.000 millones de euros cada una, además de un bono subordinado Tier 2 por 1.250 millones de euros y un bono verde senior por 1.000 millones de euros. Además, se emitió un bono convertible, conocido como CoCo o AT1, por 750 millones de euros.
